Олигархат Украины. Зарождение и развитие
Данные из отчета Центра экономической стратегии «Олигархический украинский капитал».
Олигархи играют значительную роль в экономике Украины. По состоянию на начало 2021 года, они владели 36 из 100 крупнейших предприятий в Украине. Они контролируют те бизнесы, в которых закупаются остальные бизнесы и частные потребители, например электроэнергия, природный газ и топливо. Они покупают бизнес целыми цепочками, ограничивая их рост и разнообразие.
Для расчетов мы выбрали таких бизнесменов, однако самым богатым из них уделим внимание в следующих разделах.
Олигархат Украины. Зарождение и развитие
По состоянию на начало 2021 года олигархи владели 11% всех активов украинских бизнесов. Доли общего дохода и занятости были еще меньше — 10% и 6% соответственно. Однако эта доля гораздо больше в некоторых отраслях, таких как металлургия, добыча угля и добычи нефти, распределение электроэнергии и природного газа, химия, производство нефти и кокса.
Они не смогли захватить аграрный сектор (за исключением некоторых капиталоемких видов), IТ, ритейл и другие конкурентоспособные отрасли. Они пытались, но с разным результатом. Например, в свое время Ринат Ахметов закрыл розничную сеть, продал заправочные станции, страховые и телекоммуникационные компании. Единственное заметное исключение — банковский сектор, где самый большой и успешный игрок (ПриватБанк) в свое время принадлежал олигархам, несколько других крупных банков также принадлежат олигархам.
Олигархат Украины. Зарождение и развитие
Олигархи часто злоупотребляют своим монопольным положением. Бизнес почти каждого украинского олигарха попадал под прицел Антимонопольного комитета, на олигархов приходится около 40% штрафов, наложенных комитетом (подробнее см. раздел об антимонопольной политике). По предварительным оценкам АМКУ по состоянию на 2016 год, монопольная рента в Украине составляет 10-20% ВВП.
ДИНАМИКА
За прошедшие десять лет доля олигархов в украинской экономике снизилась. С пика 2011 их доля в активах, выручке и персонале украинских предприятий сократилась примерно вдвое. Первая причина — потеря некоторых активов, расположенных в восточных областях и в Крыму 12. Вторая и основная причина — более медленный рост их бизнесов за остальную экономику.
Олигархат Украины. Зарождение и развитие
Относительные рейтинги олигархов по их состоянию тоже меняются со временем. В то время как одни олигархи укрепляют свои позиции, другие покидают сцену. Это означает, что существуют факторы, заставляющие их терять бизнес.
Олигархат Украины. Зарождение и развитие
Пространственное распределение активов олигархов показывает четкий набросок. Большинство олигархов стремятся захватить отдельные области, чтобы создать автаркии. Тогда легче захватить местные власти.
Олигархат Украины. Зарождение и развитие
Это негативно влияло на другие бизнесы этих областей: они не имели доступа к бюджетным средствам, переманивали лучших рабочих, и местное регулирование не было для них выгодно. Пять областей с самой высокой долей олигархов имели средний темп роста 2% за 2004-2013 годы, в то время как другие имели вдвое больше — 4% (Период выбрали так, чтобы он содержал все годы, за которые были даны и когда не был оккупирован восток).
Олигархат Украины. Зарождение и развитие
Олигархат Украины: СОЗДАНИЕ КАПИТАЛА
Большинство активов, породивших состояние олигархов, было создано кем-то другим. Среди 200 крупнейших предприятий 20% (по общему количеству активов в начале 2021 года) основали еще в досоветские времена, 62% создали в СССР и только остальные 18% основали за годы украинской независимости.
Старые активы были приобретены в течение нескольких волн приватизации. По нашим оценкам, инвесторы заплатили слегка больше всех остальных активов за последние 25 года (примерно 6,5 млрд долл.), чем Mittal Steel заплатила за «Криворожсталь» в 2005 году (4,8 млрд долл.).
Олигархат Украины. Зарождение и развитие
Сравнение цен с активами отдельных предприятий также показывает, что в большинстве случаев олигархи не платили слишком много, чтобы приобрести эти активы. В среднем выигрышная ставка всего на 3% превышала остаточную стоимость внеоборотных активов предприятия. Часто аукционам предшествовали или их сопровождали скандалы (см. следующий раздел).
Олигархат Украины. Зарождение и развитие
ПРИВАТИЗАЦИОННЫЕ СКАНДАЛЫ
Один из самых громких приватизационных скандалов связан с приватизацией «Криворожстали» — металлургического комбината, крупнейшего предприятия отрасли в Украине. Основанная еще в 1934 году, «Криворожсталь» оставалась в государственной собственности до 2000-х годов, когда тогдашний президент Леонид Кучма в конце своей второй каденции принял решение о приватизации комбината.
В июне 2004-го Фонд государственного имущества продал «Криворожсталь» вновь инвестиционно-металлургическому союзу, ставшему ситуативным объединением Рината Ахметова и Виктора Пинчука, за 804 млн дол. Аукцион критиковали как за процедуру (к конкурсу намеренно не допустили зарубежных претендентов, в ходе переговоров вписав абсурдное требование о необходимости трехлетнего опыта работы на украинском металлургическом рынке), так и объем поступлений от продаж. Вскоре ставший министром финансов Виктор Пинзенык в конце 2004 года отмечал, что настоящая цена завода достигает 5-6 млрд дол.
В конце концов, после Оранжевой революции вопрос реприватизации «Криворожстали» стал принципиальным для новой власти, поэтому в октябре 2005-го комбинат повторно приватизировал на открытом аукционе уже за 4,8 млрд дол. металлургический гигант Mittal Steel. Реприватизация «Криворожстали» стала самой успешной приватизацией по объему поступлений в бюджет.
В том же 2004 году началась эпопея по приватизации концерна «УкрРудПром», руководившего десятком предприятий по добыче сырья для металлургии. Эти предприятия, в том числе шесть горно-обогатительных комбинатов, приватизировали по теневым договоренностям между Коломойским и Ахметовым.
Договоренности между олигархами стали известны обществу во время судебного процесса в Лондоне между Пинчуком и «приватовцами». Пинчук требовал от Коломойского и Боголюбова компенсации за якобы невыполненные обязательства по приватизации Криворожского железорудного комбината в пользу Пинчука. Спор закончили мировым соглашением, однако факт приватизации огромного государственного концерна несколькими олигархами по результатам непрозрачных договоренностей остается фактом.
Впоследствии закон, позволявший принять участие в окончательной приватизации активов «Укррудпрома» только владельцам 25% акций, трижды пытались признать неконституционным. Недавно, в конце ноября 2022 года, стало известно, что КСУ приступил к рассмотрению третьего такого представления.
Следующий, 2005 год, стал знаковым для приватизационной истории еще одного предприятия — Северодонецкого объединения «Азот», одного из крупнейших химических заводов Украины. Только за несколько дней до конца 2004-го, 26 декабря, закончилась эпопея по его приватизации и 60% акций предприятия перешли в собственность американского бизнесмена украинского происхождения Алекса Ровта в обмен на обязательство инвестировать 120 млн. долларов. в модернизацию производства.
В 2005 году состоялась попытка через суд отобрать завод в пользу другого претендента Константина Жеваго, лоббисткой интересов которого называли постмайданную премьер Юлию Тимошенко. Однако в сентябре 2005 правительство Тимошенко отправили в отставку, и попытка Жеваго забрать завод провалилась. В 2012 году все 100% акций выкупил Дмитрий Фирташ, сконцентрировавший в своих руках большинство крупных химических предприятий страны.
Наконец-то 2005-й стал годом борьбы за Никопольский ферросплавный завод (НФЗ). Приватизированный в 2003 году структурами Виктора Пинчука за 410 млн грн завод оказался в эпицентре противостояния олигарха с группой «Приват». В 2005-м началась судебная волокита с целью возвращения в собственность государства.
Бывшее руководство Фонда государственного имущества обвиняло в фальсификации приватизационных торгов в пользу Пинчука, зятя тогдашнего президента Кучмы. После длительной судебной волокиты, нескольких противоречивых судебных решений и подковерных договоренностей между сторонами противостояния НФЗ окончательно перешел под контроль группы «Приват».
После 2005 года термин «реприватизация» на время вышел из моды. В 2011 году Кабмин продал 92,79% акций «Укртелекома», фактического монополиста на рынке фиксированной связи, за 10,57 млрд грн ООО «ЭСУ», которую связывали с Фирташем и тогдашним главой Администрации президента Сергеем Левочкиным.
После нескольких перепродаж владельцем компании стала группа СКМ олигарха Рината Ахметова. Через несколько лет после Революции Достоинства, в 2017-м, Фонд госимущества попытался через суд вернуть «Укртелеком» в собственность государства, расторгнув первый приватизационный договор 2011 года. ФГИУ обвинял «ЭСУ» в невыполнении условий договора купли-продажи. В конце концов, суд отказал Фонду в удовлетворении иска, и «Укртелеком» до сих пор находится в собственности Ахметова.
В украинских реалиях олигархи не всегда должны покупать предприятия, чтобы де-факто ими владеть. Иногда они используют свое политическое влияние, чтобы получить контроль над предприятиями, остающимися при этом в государственной собственности. Это произошло, в частности, с химическим заводом «Сумыхимпром», руководителем которого в 2010 году был назначен Игорь Лазакович, менеджер одной из компаний Дмитрий Фирташ, построивший собственную химическую империю.
С тех пор основными поставщиками завода стали компании, связывающие с Фирташем.23 ФГИ неоднократно заявлял о намерениях приватизировать «Сумыхимпром». Преградой для этого является внедренная в 2012 году и действующая по сей день процедура санации предприятия, позволяющая руководству «Сумыхимпром» через суд блокировать процесс приватизации.
Олигархат Украины: «СТАРТАПЫ»
Только десяток из топ-100 крупнейших предприятий Украины, принадлежащих олигархам, были не приватизированы, а созданы с нуля. В этой главе мы рассматриваем именно такие компании. Крупнейшим по объему активов таким предприятием является «Днепропросталь» — металлургический завод в Днепре, являющийся частью группы «Интерпайп» Виктора Пинчука. Стоимость строительства составила 700 млн долл., завод заработал в октябре 2012 года. Это первый и единственный металлургический завод, построенный во времена независимости Украины.
В число крупнейших новых предприятий олигархов входят сразу семь компаний, связанных с Ринатом Ахметовым. Самая крупная — ООО «Астелит», телекоммуникационная компания мобильной связи, оперировавшая под брендом life:). Основанный в 2005 году, life:) вошел в тройку крупнейших операторов мобильной связи в Украине. В 2015 году Ахметов продал ООО «Астелит» турецкому оператору Turkcell, изменившему название бренда на lifecell и переименовавшему компанию в ООО «Лайфселл».
Остальные шесть компаний Ахметова оперируют ветряными и солнечными электростанциями и входят в группу ДТЭК.
Последний в перечне крупнейших компаний — морской порт «Ника-Тера» в Николаеве, принадлежащий Дмитрию Фирташу. Его начали строить в 1995 году на заболоченной территории возле недогруженной железнодорожной станции. По итогам 2020-2021 года «Ника-Тера» вошла в тройку крупнейших терминалов по объемам перевалки зерна25. В начале июня 2022 года порт обстреляли ракетами российские войска, в результате чего выгорело большое складское помещение со дробью.
Олигархат Украины: ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ОФШОРОВ
Оффшоры — удобный инструмент скрыть или защитить собственность. Приблизительно 1500 украинских граждан упоминались в документах панамской юридической компании Mossack Fonseca, утечка которых произошла в 2016 году. Список содержал политиков, чиновников, предпринимателей и даже музыкальных и спортивных звезд.
В среднем украинские олигархи владеют 60% своих активов через другие страны. Некоторые делают это официально, централизованно и прозрачно, называя однозначно зарубежные компании (например, Metinvest B.V., DTEK Power B.V. и т.п.). Другие прибегают к развитию разветвленной сети компаний с нелепыми названиями. Наиболее популярными юрисдикциями Кипр, Люксембург, Нидерланды и Швейцария. Только Медведчук владел частью своих активов через Россию.
Олигархи используют иностранные компании по ряду причин. Первичными мотивами была возможность укрыться (сейчас это не работает по требованию показывать конечного бенефициара) и сэкономить на налогах (тоже частично не работает из-за новшеств в налоговом законодательстве).
Поэтому остается только одна настоящая причина — защита собственности. В случае споров дело будет рассматриваться в суде другого государства. Но это, по сути, означает, что запроса на реформирование украинской судебной системы у них нет.
Олигархат Украины. Зарождение и развитие
Олигархат Украины: СОТРУДНИЧЕСТВО И КОНКУРЕНЦИЯ
Хотя олигархи по своей природе являются индивидуалистами, тем более склонны к конкуренции, чем к сотрудничеству, были случаи, когда олигархи работали вместе в альянсе — ради ситуативной выгоды, заразы совместного контроля над СМИ или политическими партиями или для консолидации усилий в бизнесе.
Существует несколько случаев кооперации между украинскими олигархами, постоянными и временными. Один из самых интересных примеров последнего — приватизация «Криворожстали», крупнейшего металлургического предприятия в Украине. В 2004 году Ринат Ахметов и Виктор Пинчук объединили усилия по покупке предприятия за 804 млн дол. Сособственность длилась недолго: «Криворожсталь» реприватизировали в 2005 году уже за 4,8 млрд долл., предыдущим владельцам вернули деньги. Олигархи обжаловали решение суда.
В 2018 году Европейский суд по правам человека отклонил требование компенсировать им 12,9 млрд долларов.
Другой тип сотрудничества — долгосрочное партнерство. Таков прежде всего «Метинвест», горно-металлургическая группа, которой владеют Ринат Ахметов и Вадим Новинский. Партнерство было стабильным в течение 15 лет. Новинский однажды сказал, что Ахметов «является лучшим партнером, которого я когда-либо встречал». В 2011 году олигархи вместе учредили агрохолдинг HarvEast.
Иногда общие интересы побуждают объединять силы в политике. К примеру, пророссийский «Оппозиционный блок» был политической партией, представлявшей интересы Рината Ахметова и Дмитрия Фирташа до 2017 года, когда их пути разошлись.
С политикой тесно связаны СМИ. Поэтому в этой сфере тоже можно наблюдать партнерства, особенно между олигархами с подобными политическими предпочтениями. Первый такой пример — Медиагруппа «Интер», которой совместно владеют Дмитрий Фирташ, Валерий Хорошковский и Сергей Левочкин. Их основной актив, телеканал «Интер», когда-то был самым популярным телеканалом в Украине, но с 2012 года его рейтинги начали падать. Второй пример — Медиагруппа «1+1», которой владеют Игорь Коломойский, Игорь Суркис и Оксана Марченко (жена Виктора Медведчука). Телеканал «1+1» является одним из самых популярных в Украине.
Если споры не удается разрешить приватно, олигархи выходят на публику. Многие такие споры связаны с приватизированными предприятиями. Наиболее известен конфликт между Виктором Пинчуком, Игорем Коломойским и Геннадием Боголюбовым относительно Никопольского завода ферросплавов и Криворожского железорудного комбината. Споры в британских судах относительно последнего продолжались более 10 лет. В конце концов, сторонам удалось достичь согласия. Пинчуку достались два очень дорогих объекта недвижимости в Лондоне, а комбинат остался в руках группы «Приват».
ПОТЕРИ ОЛИГАРХОВ ЧЕРЕЗ ВОЙНУ
Прямое военное вторжение РФ на территорию Украины, начавшееся 24 февраля 2022 года, привело к многочисленным разрушениям материальных активов. По оценкам проекта «Россия заплатит», участником которого является ЦЭС, общая стоимость прямых потерь составляет почти 130 млрд. долл., из которых на промышленность приходится около 10 млрд. дол. Более 4,5 млрд. дол. этой суммы приходится именно на активы олигархов. Также есть ущерб в энергетике, но точные цифры трудно назвать.
Деятельность олигархов во время полномасштабной войны
Поздно вечером 23 февраля 2022 в здание Офиса президента Украины спешили десятки человек. Их пригласил сам Зеленский, в их числе были ведущие украинские бизнесмены. Президент пригласил их обсудить угрозу войны, которая в то время стояла перед Украиной. Его главным аргументом было то, что очень важно сохранить экономику, и он хотел заверить бизнесменов, что в их интересах продолжать работать в обычном режиме.
Как теперь известно, этот вечер был накануне полномасштабного российского вторжения в Украину.
Также известно, что среди приглашенных были некоторые ведущие украинские олигархи, в частности, Ринат Ахметов, Виктор Пинчук, Вадим Новинский, Геннадий Боголюбов, Сергей Тигипко, Игорь и Григорий Суркисы. Их действия во время полномасштабной войны и других олигархов, вероятно, будут существенно влиять на их публичный имидж и восприятие в послевоенной Украине. Имидж мог даже улучшиться, поскольку в своей коммуникации они фокусируются на том, как они помогают стране, а также на том, как они и их работники страдают.
Большинство олигархов используют свой статус и состояние, чтобы помочь Украине победить в войне. Их немало, что можно объяснить не только патриотическими чувствами олигархов (что естественно), но и желанием спасти свои активы, которые россияне, вероятно, потребуют за поражения Украины. Большинство украинских олигархов оказывают финансовую и другую поддержку ВСУ, властям и обществу.
Некоторые олигархи, такие как Коломойский, Боголюбов и Новинский, остались равнодушными и не поддержали Украину никоим образом или публично не заявили о такой поддержке.
ПОДГОТОВИЛИ:
Дмитрий Горюнов, старший экономист
Богдан Прохоров, экономист
Максим Самойлюк, младший экономист
Вячеслав Ноздрин, коммуникационный директор
перевод Skelet.Org
По теме: Наиболее олигархизированные области и отрасли Украины. ДОСЬЕ
Антиолигархический закон Зеленского поставили на паузу, но у Ахметова отбирают комбинаты
Российские олигархи владели облэнерго в Украине: на кого оформили активы и как работали
Подписывайтесь на наши каналы в Telegram, Facebook, Twitter, ВК — Только новые лица из рубрики СКЛЕП!