Валерия Гонтарева
17 февраля НБУ снял ограничения по операциям репо с ОВГЗ . До этого банки имели возможность получать рефинансирование в размере не более 50% от объема регулятивного капитала и не более 50% объема средств, которые предлагаются на тендер по поддержанию ликвидности банков. Теперь это требование снято. Объем средств, которые вправе будут получать банки, ограничивается лишь существующим обеспечением (ОВГЗ, депозитные сертификаты, валюта)
По мнению банкиров ,увеличение доли ОВГЗ в активах банка – это довольно рисковое предприятие. Особенно сейчас, когда не исключены процессы реструктуризации или списания задолженности по государственным долгам. Снятие ограничений по операциям репо с ОВГЗснижает долю риска. Облигации можно без ограничений обменивать на живые деньги.
Эксперты не сомневаются, что в результате многие банки, начнут активно пополнять свой портфель ОВГЗ. Тем самым у них появится шанс вернуться на рынок зарплатных проектов госпредприятий. Дело в том, что 20 января Кабинет министров утвердил Постановление №37 , определившее критерии, по которым те или иные банки могут – или не могут – работать с бюджетниками. Одно из требований – наличие гособлигаций в размере не менее 20% от суммы регулятивного капитала.
Открытым остается вопрос, у кого банки будут покупать ОВГЗ и по какой цене? Участники рынка не скрывают: вероятнее всего «удовлетворять» повышенный спрос на облигации будет ICU («Инвестиционный капитал Украина»), учредителем которой еще не так давно являлась Валерия Гонтарева. Компания-посредник могла быть в курсе нововведения. Решение НБУ обещает неплохой заработок.
Стоит сказать, что операции ОВГЗ не в новинку для ICU и банка «Авангард», владельцем которого также являлась Гонтарева (подробнее про неё читайте в статье Валерия Гонтарева. Блеск и махинации королевы монет). Сделки по ОВГЗ регистрируются в основном через биржу «Перспектива». Если верить данным биржи, по итогам января 2016 года компании, ранее связанные с Валерией Гонтаревой, вошли в пятерку лидеров по торговле облигациями внутреннего займа ( всего в январе члены биржи наторговали ОГВЗ на сумму более чем 6 млрд.грн). Впрочем, лидерство по объемам операций ICU и «Авангард» удерживали и ранее — на протяжении 2014-2015 годов .
И депутаты, и эксперты неоднократно заявляли, что компании занимаются вымыванием денег из госбанков. Перекидывая друг другу ценные бумаги, госучреждения дают возможность заработать фирмам прокладкам. На «Перспективе» ОВГЗ нередко продаются по номинальной или близкой к номинальной стоимости всего за несколько дней до того, как наступает срок платежа по купону. В результате основной доход остается у посредника, то есть ICU.
«Упрощенно схема выглядит следующим образом. Допустим, у одного из госбанков в портфеле есть ОВГЗ на 1 млрд грн, по которым вот-вот наступит срок выплаты по купону. Как правило, это происходит два раза в год. За несколько дней до наступления срока выплаты процентного дохода из бюджета, банк через биржу продает облигации посреднику (другому банку, КУА или торговцу ЦБ) по номинальной или приближенной к номинальной стоимости. Частный посредник получает процентный доход из бюджета в размере, скажем, 15% годовых — и через несколько дней продает облигации опять по номиналу (или около того) обратно госбанку или другому финучреждению. В итоге, вся прибыль от выплаты по купону оседает на счетах посредника и в дальнейшем перераспределяется между участниками сделки, точнее — ее организаторами», — поясняет журналист Алексей Комаха .
Схема имеет видимость легальной, руководство банка всегда может объяснить, что ему срочно нужны были наличные деньги, а сделка заключена на бирже, то есть, цена была рыночной. При этом ежегодно спекуляции наносит госбанкам ущерб в сотни миллионов гривен недополученной прибыли. Спекулянты используют не только перепродажи накануне выплаты купона, но и заработок на дисконте. Резкие скачки стоимости ОВГЗ на «Перспективе» иногда не имеет логичного объяснения.
Приведем ряд примеров. Скажем, 5 февраля прошлого года на бирже облигации внутреннего госзайма №UA4000189013 продавались по 16 542,57 грн, а уже на следующий день их же продали по 17 803,39 грн. За сутки цена облигаций выросла на 1 260,82 грн, что на сделке в 60 тыс. 675 шт. обеспечило посреднику доход в 76,5 млн грн.
Спустя две недели, 18 февраля,ОВГЗ№UA4000189294 были проданы по 26 189,23 грн. И снова их продали через сутки по цене, на 444,55 грн выше – по26 633,78 грн. В итоге, суточный доход на сделке в 40 тыс. 250 шт. составил 17,9 млн грн.
27 февраля на бирже была зарегистрирована продажа 54 тыс. 150 шт. облигаций госзайма №UA4000148589 по цене 865 грн за штуку. А через неделю, 4 марта, их перепродают на 386,76 грн дороже. В итоге недельный заработок посредника составил 20,9 млн грн.
В эти же два дня (27 февраля и 4 марта) перепродаются 28,5 тыс. ОВГЗ №UA4000148571. При первой сделке стоимость одной облигации составляет 850 грн, а во второй раз – 1 251,26 грн. Таким образом посредник зарабатывает за неделю 11,4 млн грн.
Летом 2015 года посредник зарабатывал миллионы на сделках, проводимых день в день. Так, 25 июня 40 тыс. облигаций №UA4000190292 были проданы сперва по 21 165,10, а затем по 21 562,96 грн. Разница в цене в течение одного дня составила 397,86 грн, что на общем объеме сделки принесло 15,9 млнгрн дохода.
В сентябре также в течение суток на разнице цен ОВГЗ №UA4000177406 посредник заработал 6,4 млн грн. 14 сентября 9 550 облигаций были проданы по 1 071,75 грн, и в тот же день перепроданы двумя пакетами по 4 775 штук по цене 1 744,00 грн.
Почему НБУ смотрит на это сквозь пальцы на то, как госбанки сливают сотни миллионов в руки посредников. «Этот вопрос надо задавать непосредственно руководству Национального банка. То есть, вопрос о том, что из себя представляет вторичный рынок ОВГЗ и почему львиная доля сделок осуществляется на бирже «Перспектива». Этот вопрос неоднократно поднимался и, на мой взгляд, качество и емкость ответов Национального банка была крайне недостаточна. Поэтому, наверное, возникают некоторые сомнения в непрозрачности этих сделок. Равно как и то, на каких принципах отбираются те или иные компании или площадки для торговли этим инструментом именно на вторичном рынке. Потому что первичное размещение происходит на уровне Минфина», — говорит финансовый аналитик Алексей Блинов.
Другие эксперты более откровенны – «стрижка» «госбанков со стороны ICU и «Авагардов» это способ заработка.
«Банк «Авангард» и ICU активно торгуют ОВГЗ. Законом это не запрещено. Но, понятное дело, что Гонтарева имеет доступ к власти и пользуется своим служебным положением, — утверждает президент Украинского аналитического центра Александр Охрименко. — Раньше она (Гонтарева) просто проводила больше сделок через торговцев ценных бумаг. Теперь, когда есть банк, она использует в своих схемах банк. Специфика работы с облигациями имеет некоторые нюансы – надо задействовать несколько структур, для этого одного торговца мало. В данном случае задействуется банк. К тому, что «Авангард» начал больше работать, по закону придраться нельзя. Банк купил на миллиард и продал на миллиард – бывает. Вопрос в том, куда девается дельта. Это отследить очень сложно. На рынке ходит действительно очень много слухов, что может быть эти операции носят признаки коррупции. Конечно, если бы это была европейская страна, то, как минимум, Гонтареву бы уже уволили, и было бы уголовное дело. Потому что в Европе строго-настрого запрещены такие схемы. Официально она не является сейчас собственником «Авагарда», но по слухам она остается собственником. В Европе за такое бы уже давно минимум выгнали, а максимум – посадили. У нас все просто закрывают глаза и никто этого не видит»
В прошлом году Шевченковское райуправление Главного управления МВД в Киеве начало досудебное расследование по факту коррупции при торговле облигациями внутреннего государственного займа (ОВГЗ) финучреждениями, ранее принадлежавшими Валерии Гонтаревой до ее назначения главой Национального банка. В МВД отмечали, что досудебное расследование ведется по ч.2 ст.192 (нанесение имущественного вреда путем обмана или злоупотребления доверием). Член комитета ВРУ по вопросам предотвращения и противодействия коррупции нардеп Юрий Деревянко, обращавшийся к правоохранителям с запросом по данному поводу, считает, что дело специально передели районной милиции, чтобы спустить его на тормозах.
«Мы не знаем, о каких масштабах там может идти речь. Но мы обращали внимание, что компания «Инвестиционный капитал Украины», которая раньше принадлежала Гонтаревой, в 2014 году увеличила объем торгов ОВЗГ на 120%. То есть, объем торгов был 197 млрд грн. В процессе уголовного производства должны были разобраться, какие там могут быть масштабы и на какую сумму, но в принципе, это достаточно большие объемы торгов. В этой схеме были задействованы банк «Авангард» и компания «Инвестиционный капитал Украины». Вопрос в том, кто продает, почему и какой доход получает или, соответственно, мог бы получить продавец. И почему он сам не получил его, а дал возможность получить за день до выплаты этих процентов по ОВЗГ кому-то другому. И была ли это фиктивная продажа или реальная, за какую цену продавалось. Это все вопросы следователей, которые должны, в конце концов, сделать вывод о наличии или отсутствии состава преступления», — рассказывает нардеп.
Год назад, выступая в Верховной раде, Валерия Гонтарева заявила, что ее официальная зарплата составляет порядка 8,5 тысяч гривен, что ее не устраивает. Но каковы реальные доходы человека, которого подозревают в покровительстве спекулянтациям ОВГЗ? По информации участников рынка, добавка к скромной зарплате госслужащего составляет не менее миллиарда гривен в месяц.
И это по самым скромным оценкам.
Подписывайтесь на наши каналы в Telegram, Facebook, Twitter, ВК — Только новые лица из рубрики СКЛЕП!